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2026开年，光伏市场就来了个“大意外”，光伏组件均价回归0.8元/W以上，部分高效组件报价甚至冲向0.85元/W以上，据说月底要直逼1元/W。这波涨价潮打破了此前行业持续的“低价内卷”格局，却并未让光伏企业松口气。
不同于以往由硅料主导的价格波动，本次涨价的背后是多重“意外”因素的叠加，却也让毁约、涨价等市场乱象再次重现，其影响已渗透至产业链每一个环节。
光伏产业链
出现“分化”局面
这几天光伏组件价格涨得有点离谱。我们来看看网上的“小作文”：有人已经付了500万货款，结果货不仅迟迟不发，还被通知两次涨价。网上还流传一张截图，是贸易商发的报价单，一天之内连涨三次：上午还是0.755元/W，到了下午就变成0.77元/W。不少贸易商也叫苦，说最近忙得脚不沾地，电话不断，一边协调货源，一边给客户解释价格变动。甚至有贸易商表示，现在根本顾不上签合同，“盖章都来不及”，先把价格锁下来再说。
在这种行情下，最吃香的就是手里有现货的人，尤其是库存充足的，几乎可以说是 “底气十足”。还有消息称，某头部组件企业的报价可能在1月底涨到1元/W。在当前这种“疯狂”的市场情绪下，这样的价格真的有可能出现吗？
涨价就像推倒多米诺骨牌，让产业链不同环节呈现“有人承压、有人受益”的分化局面。分布式光伏开发商直接承压，组件成本占比高，涨价导致项目超支，原本仅6%-7%的收益率可能转负，不少项目被迫暂停或重算。EPC总包企业成“夹心饼干”，固定价合同让成本难以转嫁，要么自担亏损要么面临违约；甲方催工期还加剧了安全与质量风险。计划装光伏的工商业用户也因投资增加、回本变长，纷纷推迟或放弃计划。
而据报道显示，对于许多央国企投资商而言，严控建设成本是死命令。多家央国企已明确表示：不接受组件涨价。
回过头再来看上游银浆、硅料企业，硅料价格一年涨近30%，银浆企业也成功转嫁成本，盈利空间扩大。组件龙头凭借供货稳、品牌硬的优势率先提价仍获市场认可。这加速了行业洗牌，技术差、成本高的小企业将被淘汰。
为啥涨价？
两大推手引爆价格反弹
此次光伏组件涨价并非供需关系根本性改善的结果，而是由白银价格暴涨与出口退税政策调整两大意外因素共同推动，一边抬升了生产成本，一边打乱了供需节奏，最后“逼着”组件涨价。
白银疯涨
组件成本结构“彻底变了”
过去光伏行业的成本核心始终围绕硅料展开，但如今这一格局已被彻底打破。随着白银价格的狂飙突进，银浆已取代硅料成为光伏组件的第一大成本来源，占比高达17%。2025年以来，白银价格走出了令人瞠目的上涨曲线：上海黄金交易所现货白银价格从年初的7600元/千克，一路飙升至年末的23688元/千克，四个月内完成了此前三年多的涨幅，年内涨幅超150%。
对光伏企业而言，这无疑是一场成本“灾难”。数据测算显示，仅白银价格上涨一项，就使光伏电池每瓦成本至少增加0.16元，部分时段单日银价涨幅就能让电池片单瓦成本增加1-2分钱。尽管多数企业参与了白银套保，但持续一年的疯涨已耗尽套保额度，面对后续价格波动，企业普遍不敢轻易加仓，只能被动承受成本压力，最终被迫将成本传导至组件端。
出口退税调整
短期供需的“突发性失衡”
2026年1月9日，财政部发布公告，宣布自4月1日起分阶段取消光伏产品增值税出口退税，这一政策成为组件涨价的“催化剂”。尽管政策给出了四个月的缓冲期，且此前企业与海外客户签订合同时已考虑相关影响，但海外客户为规避成本增加，纷纷要求提前发货，直接导致国内光伏组件供应瞬间紧张。
市场供需结构的急速变化，让组件提价具备了合理依据。根据业内消息，部分光伏企业此前已通知员工放假，随后因紧急赶工不得不召回员工，行业陷入“前一天计划放假、后一天全员加班”的混乱局面，更凸显了短期供应的紧张态势。
组件“涨价潮”
意外背后的行业变局
2026开年的光伏组件涨价潮，并非行业供需关系良性调整的信号，而是“双重意外”冲击下的特殊产物。短期来看，随着出口退税缓冲期内海外订单的集中释放，组件价格或许还将维持高位震荡，但这种由短期因素驱动的涨价缺乏持续支撑，4月政策落地后，市场供需大概率将重新回归理性博弈。
更长远来看，这场意外涨价潮或许也是行业转型的“催化剂”。白银价格的狂飙，倒逼企业加速推进“少银化”“无银化”技术革新，头部企业已明确计划量产替代白银产品以降低成本；出口退税政策的调整，则在淘汰低效产能的同时，推动行业从“低价内卷”转向技术与品牌的核心竞争力比拼。光伏产业的发展从来不是一帆风顺，从硅料主导的价格波动到如今银浆引发的成本革命，每一次冲击都在推动行业洗牌升级。
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